El MSCI World Index es uno de los índices bursátiles más seguidos a nivel mundial y sirve como referencia para millones de inversores amantes de la gestión pasiva.
En este post, vamos a ver qué es, cómo se construye, por qué puede ser interesante invertir en el MSCI World y cómo hacerlo.
Índice de contenidos
¿Qué es el MSCI World Index?
Se trata de un índice bursátil que se compone por activos distribuidos por todo el mundo. La empresa que se encarga de elaborar el índice es Morgan Stanley Capital International (MSCI, por sus siglas en inglés), la cual selecciona 1.600 valores en 23 países desarrollados.
Este es, sin duda, el índice más conocido y refleja el desarrollo de las empresas que cuentan con mayor capitalización bursátil de 23 países desarrollados. El nombre de este índice puede generar confusiones, por los siguientes motivos:
- En primer lugar, el significado de la palabra world es mundo, por lo que se puede interpretar a primera vista que es un índice que refleja la economía mundial. Sin embargo, es un índice que se limita a reproducir el desarrollo de las acciones de 23 países desarrollados. De esta manera, deja a un lado las economías de países emergentes o en vías de desarrollo.
- También es necesario que sepas que el MSCI World solamente invierte en empresas de mediana y alta capitalización, lo que quiere decir que no invierte en pequeñas empresas.
A pesar de lo que te acabo de explicar, el MSCI World se considera un índice que replica aproximadamente el 88% de la capitalización bursátil a escala mundial.
¿Dónde invierte el MSCI?
Tal y como te acabo de comentar, aunque el nombre de este índice incluye la palabra “world” no es un índice que invierte en países distribuidos en todos los continentes, específicamente invierte de la siguiente manera:
En qué sectores invierte
Al realizar el análisis de las inversiones que realiza este índice, es sencillo observar que es bastante diversificado. Para que tengas una idea de los sectores en los que invierte este índice, te muestro con detalle el porcentaje de cada uno de ellos:
- Tecnologías de la información (21,34 %)
- Financiero (13,72 %)
- Salud (12,41 %)
- Bienes no esenciales (12,06 %)
- Industriales (10,86 %)
- Servicios de comunicación (9,05 %)
- Productos básicos (7,18 %)
- Materiales (4,54 %)
- Energía (3,16 %)
- Utilidades (2,99 %)
- Bienes raíces (2,69 %)
En qué países invierte
Ya queda claro que es un índice que invierte en 23 países desarrollados, por lo que los países en los que invierte deben contar con una economía grande y estable. Estos son los países en los que realiza sus inversiones:
- Estados Unidos (66,45 %)
- Japón (7,52 %)
- Reino Unido (4,33 %)
- Francia (3,37 %)
- Canadá (3,48 %)
- Otros (15,07 %)
A pesar de que hace inversiones en estos países, debes saber que no lo hace en cualquier empresa. La verdad es que se centra en aquellas empresas de mediana y gran capitalización.
Las empresas de gran capitalización constituyen el 70% de las empresas más grandes del país. Mientras que las de mediana capitalización constituyen el 15% que se encuentra por detrás de éstas.
Adicionalmente, debes considerar que el índice solamente realiza inversiones en empresas con una buena liquidez, es decir, en aquellas empresas donde la compra y venta de acciones se realiza de manera simple. Esto se debe a que siempre habrá una persona que esté dispuesta a comprarlas o venderlas.
Cómo se seleccionan las acciones
Es importante que sepas cuáles son los criterios que se toman en cuenta para seleccionar las empresas que componen este índice.
Ten en cuenta que la finalidad de este índice es reflejar el 85% de la capitalización del mercado de los 23 países que le componen. Pero ¿cómo lo hace? Pues, comprando las empresas más grandes de cada país.
Recuerda que éste es un índice que invierte en empresas de alta capitalización llamadas “large caps”, por lo que la capitalización bursátil juega un papel muy importante. También toma en consideración las empresas de mediana capitalización, denominadas “mid caps”.
El 15% que resta se define como “small caps”, que son empresas irrelevantes para el índice, en las que no se realizan inversiones. Entre las empresas que destacan en este índice se encuentran: Apple, Microsoft Corp, Amazon.com, Facebook, entre otras de gran renombre.
Cuáles son las acciones con más peso
El MSCI recoge un total aproximado de 1.600 empresas. Como es evidente, no todas tienen el mismo peso dentro del índice. Estas son las acciones con más peso:
- Apple (AAPL): 3,86 %
- Microsoft (MSFT): 3,15 %
- Amazon (AMZN): 2,45 %
- Facebook (FB): 1,32 %
- Alphabet A (GOOG): 1,15 %
- Alphabet C (GOOG): 1,14 %
- Tesla (TSLA): 0,94 %
- JPMORGAN CHAES & CO (JPM): 0,86 %
- JOHNSON & JOHNSON (JNJ): 0,80 %
- Visa A (V): 0,67 %
Como podrás ver, las empresas en las que más invierte se encuentran en Estados Unidos. Esto se debe a que el índice está muy ponderado en este país, estas empresas son las que tienen mayor capitalización bursátil.
Sin embargo, no necesariamente esto tiene que ser así por mucho tiempo más. En el listado, se encuentran movimientos por variación de precio de las acciones. Por lo tanto, si hay una empresa de otro país que aumente lo suficiente su capitalización, se incluirá en la lista.
Ventajas y desventajas de invertir en el MSCI World
Antes de que tomes la decisión de invertir o no en el MSCI World, es necesario que conozcas los pros y contras en comparación a otros productos y opciones de inversión:
Ventajas
- Es un índice bastante diversificado, tomando en cuenta tanto los sectores como el ámbito geográfico.
- Es una de las maneras más simples de tener una cartera diversificada, podrás contar con una cartera de 1.600 empresas.
- Tiene la capacidad de reducir los costes de manera drástica. Tomando en cuenta el punto anterior, en lugar de abrir 1.600 posiciones, lo que generaría 1.600 comisiones, solamente tendrías que abrir 1.
- Conforme se evidencia históricamente, es un índice que ha dejado una rentabilidad anual de 6,19%, lo que se considera bastante bueno para ser un instrumento de gestión pasiva.
Desventajas
- Resulta ser muy sensible a acontecimientos que pueden ralentizar la economía mundial.
- Se encuentra muy ponderado en empresas estadounidenses. Por lo tanto, el rumbo del índice se encuentra influenciado por esta economía.
- Hay muchos países que no tienen participación en el índice.
Al tomar en cuenta estas ventajas y desventajas, puedes determinar si realmente éste es un índice que se adapta a tu perfil de inversor.
¿Cómo invertir en el MSCI World?
Si quieres hacer tus propias inversiones en MSCI World, es necesario que sepas que no puedes comprar un índice como tal, pues es solamente la representación de un valor.
Entonces, realmente lo que necesitas hacer es comprar un activo que replique el índice y la mejor manera de hacerlo es a través de fondos indexados y de ETFs.
Los ETFs son fondos que se cotizan en bolsa. Cuando inviertes en un ETF del MSCI World, estás depositando tu capital con el de millones de inversores para que una gestora lo invierta, tomando en consideración las pautas del índice.
La gestora comprará las 1.600 empresas del índice por ti en la proporción adecuada. Es un procedimiento bastante sencillo. Para comprar un ETF debes seleccionar el que mejor se adapte a ti de los que se encuentran disponibles en el mercado.
Opción 1: Invertir en el index MSCI world por tu cuenta
La primera opción a considerar es invirtiendo en el ETF que quieras, a través de una entidad financiera de tu preferencia. Para hacerlo, solo tendrás que abrir una cuenta, ubica el ISIN del ETF elegido y realizar la inversión con la cantidad que creas oportuna.
En este caso, tienes que tomar en cuenta las comisiones que te cobra cada entidad por los fondos o ETFs. Adicionalmente, es necesario que revises cada cierto tiempo tu inversión. De esta manera podrás rebalancear tu cartera y comprar y vender parte de ella para que no se vea afectado tu perfil de inversor.
Mejores ETFS para invertir en el índice MSCI
Entre los mejores ETFs que puedes encontrar para realizar tus inversiones en el MSCI, se encuentran:
- Amundi MSCI World UCITS ETF, con una comisión del 0,38%
- Comstage MSCI World ETF, con una comisión de 0,20%
- Lyxor MSCI World UCITS ETF, teniendo una comisión de 0,30%
Mejores fondos indexados para replicar el MSCI World Index
En cuanto a los mejores fondos indexados que puedes considerar para replicar el MSCI World Index, te recomiendo los siguientes:
- Vanguard Global Stock Index Inv EUR, cuenta con una comisión de 0,18%
- Amundi IS MSCI World, con una comisión de 0,30%
- Fidelity MSCI World Index Fund, teniendo una comisión de 0,12%
Opción 2: Invertir a través de un robo advisor
Otra forma de invertir, es hacerlo a través de robo advisor. Éstos son gestores automatizados que, tomando en cuenta tu perfil de inversor, te crean una cartera de fondos índice de manera diversificada.
No solo se tomará en cuenta MSCI World, se harán inversiones en acciones de todo el mundo con comodidad y sin gran esfuerzo. Además, tendrás rebalanceos automáticos.
Para comenzar con este procedimiento, solo tienes que responder una especie de test, donde se evidenciará tu perfil de inversor. Luego ellos se encargan de todo el procedimiento por el coste de una comisión muy baja.
Una de las mejores cosas de este tipo de inversiones es que, además de tener una comisión muy baja, muchas veces inviertes en fondos de manera más económica, que si lo hicieras por tu cuenta.
Al realizar la gestión de millones de euros en conjuntos de todos sus clientes, tienen la posibilidad de acceder a la clase institucional de los fondos, lo que genera mejores tarifas, en comparación a realizar inversiones por tu cuenta en esos mismos fondos indexados o ETFs.
Al momento de realizar inversiones, es importante que conozcas a la perfección el instrumento que utilizarás para ello. Además, debes conocer con exactitud cuál es tu perfil de inversor y saber a qué producto te adaptas mejor.
Resumen: ¿Vale la pena invertir en el World Index MSCI?
Una vez que te he explicado todo lo que se relaciona al índice MSCI World Index, seguramente terminas preguntándote si vale la pena realmente realizar este tipo de inversiones.
Una de las ventajas principales de este índice, es la capacidad de diversificación, dado que puede realizar inversiones hasta en 23 países.
Es una realidad que muchos inversores tienden a poner sus inversiones en acciones de su propio país. Lo hacen porque creen que tienen mayor conocimiento sobre las mismas, pero lo que no saben es que el riesgo se concentra y dejan a un lado grandes oportunidades geográficas.
Una gran cantidad de españoles realizan inversiones en acciones españolas. Sin embargo, el MSCI representa una excelente oportunidad y una muy barata, para realizar inversiones a nivel mundial.
Por otro lado, el MSCI ha demostrado ser superior a muchos fondos de inversión activos, tomando en cuenta que tiene comisiones bastante bajas por su gestión.
Aun cuando este tipo de inversiones generan riesgo, tal como cualquier otra, también representa para muchos una oportunidad ideal para comenzar en el mundo de las inversiones en bolsa.
El MSCI World Index es considerado el índice más usado por inversionistas en todo el mundo, por lo que resulta ser una buena opción para comenzar a invertir de forma segura.