Fondos de inversión indexados. Guía Completa y Actualizada

guia para invertir en fondos indexados

Los fondos indexados son unos instrumentos de inversión bastante atractivos, que forman parte de lo que se conoce como gestión pasiva.

Dicho esto, los fondos indexados  son un tipo de fondo de inversión que se caracteriza por estar destinado a una inversión que refleja las variaciones de un índice de referencia, también conocido como índice bursátil (S&P 500, IBEX 35, MSCI World, Eurostoxx 50…) por un tiempo definido, pero prolongado.

Los fondos indexados se moverán de acuerdo a como se mueve el mercado.

Están considerados como una excelente opción de inversión para aquellos que quieren invertir en algo fácil de entender y de seguir.

Ahora, para entender de que van los fondos indexados vamos a conceptualizar algunos términos.

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión está formado por una cartera de activos financieros. Es ofrecido por gestores que, básicamente, lo hacen funcionar como un condominio, en el cual cada miembro es dueño de un porcentaje, paga una cuota mensual y sigue ciertas reglas ya prestablecidas.

Al final, hay comisiones para que los gestores tomen decisiones relacionadas con los fondos, incluidas nuevas adquisiciones o ventas.

Estas inversiones son reguladas por entes tanto públicos como privados. Estos organismos se encargan de regular las actividades de estos fondos.

Los gestores de fondos tienen una amplia experiencia y estrategias de inversión avanzadas. Además de ser muy difícil practicar estas estrategias por tu cuenta, está el hecho de que necesitarás mucho capital. Pero invirtiendo en un buen fondo, podrás entrar a la inversión con un monto bajo.

Por lo tanto, es una excelente manera de diversificar tu cartera de inversiones en poco tiempo.

Tipos de fondos de inversión

Existen una gran cantidad de diferentes fondos de inversión, aunque, podemos hacer una clasificación simple para efectos de este artículo.

Podemos clasificar los fondos de inversión en dos tipos, según el tipo de gestión.

Fondos de gestión activa

En este tipo de fondos, verás que existen gestores los cuales toman decisiones y generan pautas para llevar los fondos a su rentabilidad. Esta gestión se caracteriza por querer “ganarle” al índice por medio de los movimientos generados.

Fondos de gestión pasiva

En cambio, los fondos de gestión pasiva tienen un mínimo de gestión. No necesitan del accionar de un gestor, ya que se caracteriza por “replicar” la composición de un índice bursátil. Es aquí donde entran los fondos indexados. Las comisiones son menores y el riesgo es muy bajo a largo plazo.

¿Qué son los fondos indexados?

Los fondos de inversión indexados son un tipo de fondo que cotiza en una bolsa de valores, y cuya principal característica es su vinculación a un índice determinado de esta bolsa.

Así, los inversores obtienen un rendimiento equivalente al índice, el cual, tiene un comportamiento de crecimiento a largo plazo. El riesgo en estos casos es mínimo.

Los índices más conocidos a nivel mundial son el S&P 500 y el Nasdaq 100, aunque existen índices de todo tipo, incluyendo de marcas, de materias primas, de sectores de industrias, y de valores de renta fija.

Los fondos indexados, tienen mucha relación con los ETF (Exchange Traded Fund), aunque existen ligeras diferencias entre uno y otro. Un fondo indexado puede tener una gran cantidad de inversiones, incluyendo acciones y bonos, que tengan un índice de referencia.

Sabemos que todas las acciones bajan y suben de acuerdo al movimiento del mercado, y esto significa que es muy difícil prever el comportamiento en un corto plazo.

Pero a largo plazo, el comportamiento general del índice es subir, y es aquí donde los fondos indexados toman ventaja.

Los fondos indexados no dependerán del precio de una acción en específico, sino del comportamiento de todas las acciones del índice de referencia.

Otra gran ventaja de los fondos indexados, es el hecho de que, al “replicar” el comportamiento de un índice, realmente no necesitan gestoría, y por ello, las comisiones son mucho más bajas, aumentando el rendimiento.

Bien, ya he mencionado un par de veces índice bursátil y seguro habrás escuchado mucho del S&P 500, IBEX 35, MSCI World y otros índices

Pero ¿Qué son realmente?

¿Qué son los índices bursátiles?

Un índice bursátil es un indicador que refleja la situación actual en algún sector del mercado. Se contabiliza sobre la base de datos para un grupo particular de valores, a esto se le llama cesta de compra.

Al componer un índice, primero se define el contenido de la cesta.

Los índices más populares incluyen las acciones de las empresas más grandes, por capitalización, por volumen de operaciones, por ganancias, etc.

Sin embargo, se pueden tener en cuenta otros factores, como por ejemplo, la liquidez de las acciones o su representación en una bolsa de valores en particular.

También existen varios índices para grandes y pequeñas empresas, para empresas de algunos sectores, para empresas de un país, y así un largo listado de índices se va generando.

Vamos a lo simple, los índices bursátiles más conocidos a nivel mundial.

Algunos índices bursátiles de renombre

  • S&P 500: El Standard & Poors 500 es el Índice Bursátil principal de los Estados Unidos. Aquí se encuentran las 500 empresas más poderosas de los Estados Unidos. Representa el medidor del pulso económico mundial. No es un índice global, pero mientras Estados Unidos sea la potencia número uno, indirectamente lo es.
  • Nasdaq 100: Otro índice bursátil muy poderoso, el Nasdaq 100 representa a las 100 empresas de tecnología más poderosas de los Estados Unidos.
  • Dow Jones: Un índice de gran peso en los Estados Unidos, que representa a las 30 empresas de mayor capital bursátil en la bolsa de Nueva York.
  • IBEX 35: Es el índice de la bolsa española, con un comportamiento muy parecido al Dow Jones. Aquí están representadas las 35 empresas de mayor capitalización de España.
  • Dax 30: Es el índice de la bolsa alemana. Aquí se encuentran las 30 empresas de mayor capitalización de Alemania.
  • FTSE 100: El Financial Times Stock Exchange 100 es el índice bursátil del Reino Unido, que agrupa sus 100 empresas de mayor capitalización.
  • Nikkei 225: Este es el índice bursátil de la bolsa de Tokio. Aquí están representadas las 225 empresas con mayor capitalización del mercado japonés.
  • BOVESPA: Este es el índice bursátil de la bolsa de valores de Sao Paulo. Aquí se encuentran representadas las 50 empresas con mayor capitalización de Brasil.
  • MSCI World Index: Es un índice creado por Morgan Stanley Capital International que reúne a las empresas de mayor capitalización de los 23 países más desarrollados del mundo. Este índice representa más del 80% del comportamiento financiero mundial.

Fondos indexados recomendados

Existen muchos fondos de inversión indexados en el mundo, con grandes diferencias entre ellos. Uno de los puntos que debes tener presente, es el porcentaje de comisión, así como la categoría donde quieres invertir. Debes tener claro el índice que replica así como las comisiones del comercializador.

Aquí te damos tres ejemplos de fondos indexados que han tenido un excelente comportamiento y a los que puedes acceder desde España.

Pictet - USA Index HR EUR

El Fondo Pictet (LU0592905508), es uno de los más conocidos en España y tiene como referencia el índice S&P 500. Fue creado en junio del año 2019 y en apenas dos años, tiene un rendimiento de más del 30%.

Amundi Index MSCI North America AHE-C

El Fondo Amundi Index MSCI North America AHE-C (LU1049757120), está en el mercado desde el año 2017, y se basa en el índice MSCI NORTH AMERICA. Tiene un rendimiento de más del 50% en apenas 4 años.

Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc (Hedged)

El Fondo Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc (Hedged) fue creado en el 2018, y desde entonces, ha tenido una rentabilidad de más del 40%. Se basa en el índice S&P 500.

¿Cómo invertir en fondos indexados?

Para invertir en fondos indexados, tienes dos opciones: Crear tu propia cartera de forma manual, seleccionando los fondos que consideres rentables de acuerdo a tu conocimiento, o dejarle esa tarea a un robo advisor.

Si tienes conocimientos sobre estos fondos, la mejor opción es la creación y gestión de tu propia cartera de inversión. Para esto, necesitarás dedicarle un poco de tiempo para la creación inicial y luego para el rebalanceo de la cuenta.

En España, para realizar este proceso, debes buscar un banco que ofrezca estos instrumentos, y por desgracia son muy pocos los que lo hacen.

Esto se debe a que las inversiones en fondos indexados realmente dejan comisiones muy bajas, algo que los bancos, no pueden manejar.

Sin embargo, existen bancos de inversión donde puedes crear tu cartera de fondos indexados. MyInvestor, es el mejor en España actualmente.

Invertir en fondos indexados utilizando un robo advisor

En caso de no conocer mucho del tema, el robo advisor haría todo por ti.

Esta opción es un poco más costosa, pero aun así, sigue siendo baja en comparación a las comisiones de la gestión activa.

Para utilizar un robo advisor, debes contactar un gestor automático de inversiones. Existen varios en el mercado, por ejemplo InBestme o Indexa capital.

Indexa Capital se encuentra en el mercado desde el año 2015, y en la actualidad tienen casi 40 mil clientes, gestionando un capital de casi mil millones de Euros. Uno de sus puntos a favor, es que invierten su propio dinero en carteras propias, algo que da mucha confianza y seguridad.

Principales Gestoras de Fondos Indexados

En cuanto a las Gestoras de Fondos Indexados, existen varias muy conocidas a nivel mundial. Aquí te traemos tres de las más populares.

Vanguard

Vanguard es considerada una de las gestoras de fondos más grande del mundo. Incluso su fundador fue el creador de los fondos indexados, y por ende es el padre de la gestión pasiva.

Los Fondos Vanguard son muy solicitados, y esto hace que esta sociedad sea una de las que gestiona mayor patrimonio a nivel mundial.

Pictet

Pictet es otra gran gestora de fondos indexados, que tiene presencia mundial, sobre todo en Europa. Sus fondos indexados replican índices de todo el mundo, incluyendo China, Japón, Estados Unidos, Europa y Rusia.

Pictet tiene una larga historia financiera, desde su fundación en Ginebra en el año 1805.

Amundi

Amundi es otro gigante mundial de las inversiones. Su especialización, son los fondos europeos. Su cartera de fondos indexados es impresionante.

Amundi se encuentra entre las 10 primeras gestoras a nivel mundial, y es considerada la más grande de Europa.

¿Para qué tipo de inversionista son este tipo de fondos?

Los fondos indexados no tienen limitaciones de ningún tipo. Cualquiera puede invertir en fondos indexados, teniendo claro que este tipo de inversiones son más rentables a mayor tiempo, es decir, a largo plazo.

Recuerda que la rentabilidad del fondo dependerá del índice que replican los fondos de tu cartera. Por ello, debes buscar fondos indexados con índices reconocidos y robustos, o si así lo decides, dejarlo todo a un robo advisor.

Desde su creación, este tipo de fondos ha sido una manera de invertir mucho más segura que la gestión activa. A largo plazo, devuelven una rentabilidad alta, y las comisiones son bajas.

Son ideales para el común de las personas, que tiene poco o ningún conocimiento de inversiones, pero, aun así, no quiere que su dinero pierda capacidad de compra por la inflación.

Costes Y Comisiones De Los Fondos De Inversión

Todos los fondos de inversión, tienen tarifas y comisiones. La mayoría de las cuentas que mantienen esas inversiones también tienen costes y comisiones.

Esas comisiones de inversión son gastos que se deducen de tus inversiones para pagar la operación y gestión continua de cada inversión.

Los costes y comisiones son una parte necesaria de la inversión, pero son algo a lo que debes prestar mucha atención, porque pueden reducir considerablemente el retorno de tu inversión y afectar su desempeño.

Y si bien es cierto que no puedes evitarlas del todo, es bueno saber lo que realmente estás pagando y lo que puedes hacer para minimizar esto.

¿Cómo Pueden Afectar Las Comisiones El Valor De Tu Inversión?

Las comisiones en tu inversión se expresan como un porcentaje del saldo de tu cuenta. Y este porcentaje se deduce de forma automática de tu saldo, entregue o no beneficios. Esto debe quedar claro. Las comisiones existen indistintamente de los resultados de tu inversión.

Estos porcentajes por lo general son bastante bajos, y la mayoría ni siquiera les da importancia. Sin embargo te demostraremos como afectan estos porcentajes en una inversión a largo plazo.

Imagina que tienes una cartera con una inversión de 10.000 euros con una comisión inicial de 0,5% y otra de igual monto con una comisión de 2%. La diferencia inicial entre porcentajes y el primer año, parece despreciable.

  • Es solo un 1.5% de diferencia entre una y otra.
  • La comisión en la primera cuenta equivale a 50 euros, y en la segunda equivale a 200 euros. Lo puedes despreciar viendo el monto de la inversión.

Pero si vuelves a calcular los montos al cabo de 25 años, con un rendimiento del 6% para ambas cuentas, notarás una diferencia considerable.

  • La primera cuenta con un 0,5% de comisiones, a los 25 años, ha pagado un equivalente a un 15,2% del total de la inversión. La inversión se ha convertido en una nada despreciable suma de 27.735 euros y se han pagado 4.969 euros en comisiones.
  • La segunda cuenta con un 2% de comisiones, a los 25 años, ha pagado un equivalente a un 51,2% del total de la inversión. La inversión se ha convertido en un monto de 15.653 euros, y se han pagado 16.407 euros en comisiones.

Como verás, a largo plazo las comisiones realmente afectan considerablemente tu inversión, por muy pequeñas que las consideres al principio. En el ejemplo, la diferencia entre una y otra es más de 10.000 euros, el monto inicial de la inversión.

(Datos sacados con la ayuda de la siguiente calculadora: https://www.fdinternational.com/calculadora-costos-comisiones/)

¿Cuáles Son Los Diferentes Tipos De Comisiones?

Invertir en un fondo te permite beneficiarte del conocimiento de gestores profesionales. Este servicio por supuesto, es remunerado con las diferentes comisiones que se deducen de la propia inversión del cliente.

Hay una gran cantidad de comisiones y costes asociados a fondos de inversión. A continuación te mostraremos los más comunes, aunque, dependiendo del tipo de producto que tengas y donde realizaste la inversión, puedes conseguir otros más:

Comisión de gestión

Las comisiones de gestión se utilizan principalmente para remunerar a la sociedad gestora por su diligencia y administración del fondo. Por lo general, están entre el 0,5% y el 3% anual para los fondos más caros.

Estas comisiones de gestión son de las más “transparentes” para el inversor. Sin embargo, recuerda el ejemplo que te dimos arriba, cuanto más altas sean las comisiones de un fondo, más afectarán a tu rendimiento general.

Para el mismo fondo, las comisiones de gestión también pueden variar significativamente según el tipo de inversor en cuestión y el método de distribución.

Las comisiones de gestión suelen estar bien indicadas en la documentación del fondo de inversión. En comparación con otro tipo de costes, el contrato entre el cliente y la sociedad gestora está claramente establecido.

Comisión por transacción

Estas comisiones se pueden dividir en dos:

  • Comisiones de entrada.
  • Comisiones de salida.

Las comisiones de entrada son bastante comunes y se calculan en base al monto inicial de la inversión. Por lo general son bastante bajas, oscilando entre 0 y 0,5%.

Las comisiones de salida son raras de ver pero también existen. Se calculan en base a la cantidad de unidades del fondo que se trance.

Comisiones de movimiento

Las comisiones de movimiento son las que se pagan al administrador por negociar valores de la cartera. Estas comisiones se pagan entre la sociedad y el inversor, ya que estos realmente son los honorarios del administrador.

Estas comisiones serán más altas, mientras más activa sea la cartera. Y serán bajas si la cartera tiende a ser pasiva.

Comisiones por rendimiento

Las comisiones de rendimiento no son tan comunes, pero existen. Con estas comisiones debes saber contra qué se mide este rendimiento, la referencia. En general, se calcula a partir del índice de referencia del fondo que se indica.

¿Cómo Saber Las Comisiones Totales De Un Fondo Indexado?

Muchos de los fondos que te encontrarás en el mercado, no cobran algunas de estas comisiones. Incluso, si las cobran, tampoco lo verás en la información del contrato inicial.

Y además, las sociedades gestoras “juegan” con estas comisiones: Por ejemplo, si cobran comisiones por rendimiento, no cobran comisión de entrada, o bajan considerablemente la comisión de gestión.

Todo, para ser más atractivo el fondo para los inversores.

Existe un indicador que engloba todos los gastos y comisiones que se encuentran inherentes a un fondo de inversión: El TER (Total Expenses Ratio) o “Ratio de Gastos Totales”.

El TER, además de tomar en cuenta las comisiones por gestión, también agrega los gastos propios del fondo, todo en un solo indicador. Es lógico pensar que, los mejores fondos para los inversores, sean aquellos en los que el TER sea bajo en comparación a la media del mercado.

Por ejemplo, la gestión pasiva tiene menor TER que la gestión activa. Y la diferencia entre ellas es abismal, mientras en la gestión pasiva puedes ver TER de 0,3% y 0,5%, en la gestión activa puedes ver TER de hasta 2% y 2,5%.

¿Puedo Invertir Solo En Fondos De Bajas Comisiones?

Si puedes. Solo que eso dependerá de tu perfil de inversor y si realmente está acorde a tus objetivos. Los fondos de bajas comisiones los encuentras en la gestión pasiva, los llamados “Fondos Indexados”.

Como ya te lo mencionamos, la diferencia de comisiones entre una gestión y otra, es bastante alta, y ya vimos la gran diferencia de montos a largo plazo.

Y aunque al final, estos montos están muy influenciados por el propio rendimiento de la inversión, también es cierto que los fondos indexados han demostrado rendimientos bastante aceptables.

Así que, buenos rendimientos y comisiones bajas, parece ser una excelente elección.

Cosas Para Recordar Sobre Las Comisiones De Fondos De Inversión

Las comisiones aparentemente pequeñas podrían tener un impacto significativo en el valor a largo plazo de tu inversión.

Puedes controlar estos costes seleccionando cuidadosamente las inversiones que se ajusten a tu estrategia de inversión general y adoptando una perspectiva a largo plazo de tu cartera de inversiones.

Puedes comparar diferentes inversiones evaluando sus comisiones, pero ten en cuenta, como con todo, que los fondos con costes más bajos no son automáticamente un mejor valor, así como los fondos con costes altos tampoco te garantizan esto.

Debes sopesar todos los factores que puedas analizar para que realices una inversión acorde a lo que realmente esperas de ella.



También te puede interesar leer



Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *